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中金公司:AI重構(gòu)資本開支,國產(chǎn)云側(cè)硬件景氣上行

新榜商橋
情報(bào)行業(yè)動(dòng)態(tài)

新榜訊 據(jù)中金公司研報(bào)顯示,近半年,以國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠為代表的頭部科技企業(yè),在 AI 大模型及基于大模型的商業(yè)化創(chuàng)新方面,展現(xiàn)出更為強(qiáng)烈的探索意愿與堅(jiān)定信心。DeepSeek 進(jìn)一步促使全球?qū)Α爸袊?AI”能力的認(rèn)知實(shí)現(xiàn)深刻重構(gòu)。在此有利契機(jī)推動(dòng)下,國內(nèi)頭部 CSP 廠商掀起一波接一波的投資熱潮,預(yù)計(jì)其資本開支將在 AI 的驅(qū)動(dòng)下邁入新一輪上升周期。從數(shù)據(jù)中心投資結(jié)構(gòu)分析來看,我們認(rèn)為服務(wù)器、交換機(jī)、光模塊等領(lǐng)域的國內(nèi)主流供應(yīng)商,有望從本輪資本開支上升浪潮中獲利。


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